2023年土耳其鋼鐵市場回顧與展望
發(fā)布日期：2024年01月27日
資訊來源：我的鋼鐵網(wǎng)
一、土耳其鋼鐵行業(yè)概況
圖片來源：Turkish Steel Producers Association
根據(jù)土耳其鋼鐵生產(chǎn)協(xié)會，目前土耳其鋼鐵生產(chǎn)主要分為四大產(chǎn)區(qū)：馬爾馬拉產(chǎn)區(qū)（產(chǎn)能：1470萬噸）、伊茲密爾產(chǎn)區(qū)（即愛琴海產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)能：1130萬噸）、伊斯肯德倫產(chǎn)區(qū)（即地中海產(chǎn)區(qū)、產(chǎn)能：1670萬噸）、黑海產(chǎn)區(qū)（產(chǎn)能：840萬噸）。
土耳其鋼鐵業(yè)起步于20世紀(jì)30年代，與工業(yè)同步發(fā)展。應(yīng)國防工業(yè)的需要，土耳其鋼鐵產(chǎn)業(yè)始于20世紀(jì)30年代第一家聯(lián)合鋼鐵廠Kardemir成立。1960年，國內(nèi)第一家私營電爐煉鋼廠METAS在伊茲密爾建成投產(chǎn)，當(dāng)時(shí)年生產(chǎn)能力為2萬噸。電爐的每噸生產(chǎn)能力的投資成本大大低于綜合生產(chǎn)設(shè)備的投資，憑借投資周期短、投入成本低和生產(chǎn)模式靈活等優(yōu)勢，電爐在80年代后半期逐步成為土耳其鋼鐵業(yè)的主導(dǎo)生產(chǎn)模式。隨著鋼鐵工業(yè)和建筑業(yè)的迅速發(fā)展，長材和半成品材的需求逐年提升，土鋼鐵產(chǎn)量于21世紀(jì)初再創(chuàng)歷史記錄，產(chǎn)量排名世界第13位，首次進(jìn)入歐洲前10大鋼鐵生產(chǎn)國行列。同年，聯(lián)合鋼鐵廠Isdemir被當(dāng)?shù)刈畲箐撈驟rdemir公司并購（早年已部分私有化），此后該國鋼鐵業(yè)進(jìn)入了全面私有化經(jīng)營的階段。
土耳其的短流程鋼廠是世界上最具靈活性的短流程鋼廠之一，主要利用以廢鋼為原料的電爐生產(chǎn)，因此當(dāng)?shù)劁搹S的生產(chǎn)可以靈活適應(yīng)迅速變化的市場需求，以期維持供需平衡。冶煉原料主要利用來自歐洲和北美的廢鋼，導(dǎo)致土耳其鋼廠對原料價(jià)格波動非常敏感，在生產(chǎn)中強(qiáng)調(diào)靈活性。此外，得天獨(dú)厚的地理位置和現(xiàn)代化的港口設(shè)施為土耳其鋼鐵生產(chǎn)原料的進(jìn)口以及成材的出口提供了極大的便利，但近年來在提升國際影響力的同時(shí)，俄烏局勢、哈以局勢等地緣問題也均對土耳其鋼材進(jìn)出口造成了一定程度的影響。
二、2023年土耳其鋼鐵基本面情況
1. 價(jià)格表現(xiàn)
縱觀全年，外有加沙局勢導(dǎo)致以色列對土耳其長材的需求停滯，內(nèi)有原料成本高企、成材需求疲軟及鋼廠競爭激烈的三重壓力，在內(nèi)外交困下呈現(xiàn)供需雙弱的情形。
今年迄今，廢鋼進(jìn)口價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，盡管成材需求疲軟，但較為樂觀的市場情緒在一定程度上對螺紋鋼價(jià)格的上漲予以支撐，導(dǎo)致廢鋼進(jìn)口價(jià)格和螺紋鋼出口價(jià)格幾乎實(shí)現(xiàn)漲跌同步，螺廢差穩(wěn)定在190-210美元/噸，較往年300美元/噸的平均差值有所收窄，而土耳其進(jìn)口廢鋼HMS 1/2 （80:20） 的價(jià)格今年最低降至350美元/噸CFR。因此可得出，土耳其鋼廠的螺紋鋼出口價(jià)格至少為550美元/噸FOB，遠(yuǎn)高于其他中東和北非地區(qū)供應(yīng)商，在國際市場上并不具價(jià)格優(yōu)勢。
2018-2023年土耳其螺紋鋼出口價(jià)格、廢鋼進(jìn)口價(jià)格
2. 2023年土耳其粗鋼產(chǎn)量顯著下降
在過去20年里，土耳其鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)量從2000年的1400萬噸大幅增長到2021年的4000多萬噸。這主要是由于1980年實(shí)施的進(jìn)口替代制度，對伊朗、伊拉克等國的鋼鐵出口大幅增加。隨著出口需求的增加，土耳其迅速擴(kuò)大了鋼鐵產(chǎn)量，并出現(xiàn)了大規(guī)模的生產(chǎn)熱潮，這種熱潮至今仍在盛行。
根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會的歷年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年土耳其粗鋼產(chǎn)量達(dá)到4036萬噸，占全球粗鋼產(chǎn)量的2.1%。但是，自2022年以來，受到能源價(jià)格高企、通脹居高不下以及貨幣持續(xù)貶值等多重影響，土耳其粗鋼產(chǎn)量下降至3513萬噸，同比降幅達(dá)到12.9%，鋼材產(chǎn)量同樣也有所下滑。
世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2023年前10個月，土耳其粗鋼產(chǎn)量總計(jì)2750萬噸，同比下降8.8%。俄烏沖突爆發(fā)后，歐洲天然氣存在階段性短缺現(xiàn)象，這導(dǎo)致土耳其國內(nèi)電力、天然氣在內(nèi)的能源價(jià)格在2022年均上漲了約300%。盡管在2023年初，能源價(jià)格有小幅度回調(diào)，但相比2022年以前，土耳其鋼廠的電價(jià)成本基本可以維持在煉鋼總成本的10%以內(nèi)，而目前已達(dá)到30%左右，疊加廢鋼進(jìn)口價(jià)格持續(xù)走高，高昂的煉鋼制造成本使當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商的成本端持續(xù)承壓，生產(chǎn)積極性較為低迷，鋼廠不堪重負(fù)而被迫降低粗鋼產(chǎn)量。
2002-2023土耳其粗鋼產(chǎn)量
2023年1-10月土耳其粗鋼產(chǎn)量
3. 2023年土耳其建筑鋼材需求量大幅增加
從消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，土耳其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況、建筑行業(yè)以及制造行業(yè)共同決定了鋼材需求的走向。2017-2019年，建筑業(yè)的持續(xù)下行成為拖累土耳其鋼材消費(fèi)的主要因素，鋼材消費(fèi)量從2017年達(dá)到的3590萬噸（歷年最高）跌至2600萬噸，降幅高達(dá)27.6%。2020-2021年，土耳其制造業(yè)快速回升，與此同時(shí)，鋼鐵生產(chǎn)能力也逐年提升，帶動了鋼材消費(fèi)的回暖。據(jù)土耳其鋼鐵生產(chǎn)商協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2021年土耳其鋼材消費(fèi)量快速增長至3340萬噸，同比增長13.6%，但仍不及歷史最高水平。
但進(jìn)入2022年，俄烏沖突導(dǎo)致能源價(jià)格大幅上漲，土耳其冶煉成本隨之抬升，同時(shí)高通脹和里拉貶值拖累土耳其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，主要用鋼行業(yè)需求不足，使得土耳其鋼材消費(fèi)出現(xiàn)大幅下滑，該國鋼鐵行業(yè)也面臨巨大挑戰(zhàn)。2023年受年初地震影響以來，一系列災(zāi)后重建項(xiàng)目利好長材市場需求。此外，在主要鋼廠牽頭下，土耳其當(dāng)局對亞洲四國部分出口品種鋼材展開了反傾銷調(diào)查，維持原反傾銷稅不變，將對該行業(yè)造成的影響降至最低。據(jù)Mysteel評估，今年迄今鋼鐵消費(fèi)總量同比增長18.5%，達(dá)到2890萬噸。
2002-2023年土耳其鋼材表觀消費(fèi)量
4. 土耳其鋼材進(jìn)口量首度超越出口
土耳其1-9月鋼材出口量同比下降39.7%，進(jìn)口量同比增長53.4%，出口與進(jìn)口比例從去年同期的93.8%下降至52.11%。相比之下，盡管該國鋼材出口量相對較小（月均出口量接近166萬噸），供應(yīng)的減少有望，但鋼鐵約占工業(yè)出口總值的10%，也有顯著增長，使土耳其成為世界第六大鋼鐵出口國。
出口降、進(jìn)口增核心原因在于能源和原料價(jià)格上揚(yáng)，國內(nèi)生產(chǎn)成本走高。與此同時(shí)，同時(shí)競爭對手因價(jià)格優(yōu)勢直接取代了土耳其傳統(tǒng)出口市場在國際市場上的位置，失去競爭力的土耳其市場甚至開始從中東以外的東方國家進(jìn)口價(jià)格較低的產(chǎn)品，鋼材進(jìn)口量呈現(xiàn)階段性增長的態(tài)勢。自2015年后，土耳其2023年鋼材進(jìn)口量首超出口量，失去了其鋼材進(jìn)出口國的地位，成為鋼材凈進(jìn)口國。
另外，由于產(chǎn)量整體下降，土耳其廢鋼進(jìn)口需求隨著粗鋼產(chǎn)量下降而大幅減少，土耳其統(tǒng)計(jì)研究所數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，土耳其廢鋼進(jìn)口量為1400萬噸，同比下降16.5%。
2019-2023年前三季度土耳其鋼材進(jìn)出口量
流向方面，今年迄今土耳其的主要鋼材進(jìn)口國有俄羅斯、中國、南韓。廢鋼主要供應(yīng)國包括：美國、荷蘭、比利時(shí)、英國、俄羅斯、烏克蘭、羅馬尼亞、丹麥、德國、立陶宛、委內(nèi)瑞拉等。其中，獨(dú)聯(lián)體曾是土耳其最大的廢料供應(yīng)國之一，但今年前三季度廢料供應(yīng)量持續(xù)低位。主要鋼材出口目的地包括以色列、羅馬尼亞、意大利、也門、美國等。最大的出口目的地以色列今年由于受國內(nèi)政局影響，鋼鐵需求持續(xù)萎縮，非洲市場逐漸成為土耳其鋼鐵業(yè)的重要替代出口市場。
品種方面，板材的出口量最大，2023年半成品材和成品材方面均呈現(xiàn)進(jìn)口量增長，出口量下滑的趨勢，貿(mào)易逆差尚未逆轉(zhuǎn)。土耳其鋼鐵生產(chǎn)商在今年前三季度僅出口半成品材15.3萬噸，去年同期為68.6萬噸；進(jìn)口總量達(dá)到466.4萬噸，去年同期為356.4萬噸。
土耳其地震導(dǎo)致鋼鐵供給驟減 災(zāi)后重建用鋼需求激增
今年2月，土耳其伊斯肯德倫地區(qū)發(fā)生強(qiáng)烈地震，該地區(qū)擁有數(shù)家鋼鐵生產(chǎn)商、軋鋼廠和加工廠，Erdemir和Isdemir作為土耳其少數(shù)能夠生產(chǎn)板材的長流程鋼廠突然停產(chǎn)，板材供給缺口凸顯，因此也導(dǎo)致了自2月中旬至今土耳其對進(jìn)口板材資源的需求明顯增多，板材進(jìn)口訂單持續(xù)活躍。
據(jù)了解，地震對鋼廠的生產(chǎn)設(shè)備損傷不大，但使得交通運(yùn)輸和基礎(chǔ)設(shè)施受到影響，土耳其廢鋼進(jìn)口及鋼材出口均出現(xiàn)延后，使得土耳其廢鋼價(jià)格呈現(xiàn)震蕩走高態(tài)勢，而國內(nèi)廢鋼價(jià)格緩慢上行，中土廢鋼價(jià)格也明顯走擴(kuò)。同時(shí)也阻礙了電力和天然氣的運(yùn)輸，對于土耳其這個鋼鐵生產(chǎn)接近七成來自電爐煉鋼的國家，電力系統(tǒng)的不穩(wěn)定也將一定程度上影響鋼鐵的生產(chǎn)，導(dǎo)致土耳其鋼材價(jià)格也有所上漲，國內(nèi)熱卷出口利潤小幅走擴(kuò)。
震后，土耳其對受地震災(zāi)害影響嚴(yán)重的11個南部城市開啟了包括住宅、商業(yè)配套設(shè)施、工業(yè)設(shè)施、農(nóng)業(yè)設(shè)施等在內(nèi)的一系列災(zāi)后重建項(xiàng)目，在一定程度上拉動了國內(nèi)鋼材消費(fèi)，降低了鋼材出口量，從而提振了周邊鋼材市場的價(jià)格。另外對于中國而言，原先從土耳其進(jìn)口的國家將會尋求從中國采購鋼材，從而帶來部分海外訂單。但由于土耳其鋼材凈出口體量較小，對整體鋼材價(jià)格影響相對有限。
